Colonial comunicó recientemente una oferta de recompra de hasta 300 millones
de euros para los titulares de sus emisiones de deuda con próximos vencimientos en 2023 y 2024. Se trataba de una oferta lanzada a los tenedores de los bonos de 500 millones de euros y de 600 millones de euros con un cupón del 2,728% y vencimiento en junio de 2023 y del 1,45% y vencimiento en octubre de 2024, respectivamente.
Así, la Socimi ha comunicado a la CNMV que «tiene la intención de aceptar para la compra 193,8 millones de euros en el monto principal agregado de los Bonos de 2023 y 106,7 millones de principal total de los bonos de 2024, en cada caso de acuerdo con los términos y condiciones de la Oferta». En total, 300,5 millones de deuda; también ha anunciado que no habrá prorrateo para los bonos de 2023.
La fórmula de recompra de acciones propias se usa, según los analistas, como una alternativa para que los títulos de las compañias no entren en caídas bursátiles difíciles de remontar en caso de crisis excepcionales como la surgida tras la pandemia.
Emisión de deuda
Además, la firma liderada por Pere Viñolas ya anunció en septiembre un programa de recompra de 25 millones, argumentando que era «la cobertura del plan de entrega de acciones aprobado por la junta de accionistas de 2014, que fue prorrogado por la junta de accionistas de 2020».
En paralelo, hace una semana Colonial finalizó una emisión de deuda por un importe total de 500 millones de euros a un plazo de ocho años y con una demanda que ha superado los 1.650 millones de euros, más de tres veces el importe ofertado, según la compañía. Con la demanda asegurada por parte del BCE, que completa con un 40% del total (unos 200 millones de euros), tiene las garantías suficientes de rating por parte de la agencia de calificación crediticia S&P (BBB+).
Con esta operación la vida media de la financiación del Grupo Colonial se sitúa en los 5,2 años con un coste medio del 1.69%. La Socimi ha calculado que «asumiendo la finalización del programa de recompra anunciado esta semana, la liquidez del
Grupo se situaría en el entorno de los 2.400 millones de euros». El grupo tiene cubiertos los vencimientos de sus emisiones durante los próximos 4 años.
La Socimi participada por el grupo mexicano Finaccess, el fondo soberano de Qatar y la familia Santo Domingo, cerró el primer semestre de 2020 con unas pérdidas de 26 millones de euros. La firma no ha presentado resultados negativos desde el segundo semestre de 2013 -cuando perdió 308 millones- antes de desconsolidar su negocio residencial (Asentia) y para centrarse en el negocio patrimonial.
