Durante el año 2023, Silicius Real Estate, una socimi especializada en administrar propiedades a largo plazo con ingresos estables, ha llevado a cabo con éxito su plan estratégico de rotación de activos y creación de valor para los accionistas. Esto incluyó la venta de ocho activos por un total de 89,8 millones de euros.
A pesar de estas desinversiones, la compañía logró mantener ingresos brutos de alquiler por un valor de 29,8 millones de euros, gracias a la diversidad y calidad de su cartera de activos, así como a una activa estrategia comercial que incluyó la firma de 109 contratos de arrendamiento, abarcando una superficie total alquilable de más de 18.000 metros cuadrados.
«Durante 2023, hemos completado con éxito un plan orientado a vender activos por encima de su valoración y amortizar el endeudamiento de mayor coste financiero», ha señalado Juan Diaz de Bustamante, director general de Silicius Real Estate.
«En un año donde la inversión inmobiliaria en España ha caído un 35% en términos interanuales —según la consultora Cbre—, hemos sido capaces de completar ocho desinversiones de inmuebles de diversa tipología, con una prima del dos por ciento por encima de su última valoración RICS, lo que demuestra nuestro compromiso con la generación de valor a los accionista; la robustez de la valoración de la cartera, y la calidad y liquidez de los activos», ha añadido el director.
En términos de Like-for-Like
En términos de «Like-for-Like«, un indicador que compara los ingresos de una cartera de activos en dos periodos distintos sin considerar desinversiones o inversiones, las rentas brutas han experimentado un aumento del 6,2%, superando la tasa de inflación. Este incremento se debe a la revisión al alza de los contratos ya existentes, ajustes de renta conforme al IPC y la exitosa comercialización de nuevos espacios. En total, se han firmado 109 nuevos contratos de arrendamiento, distribuidos en 59 para oficinas, 24 para centros comerciales, 19 para locales comerciales y siete para residencias.
A pesar de reducir su cantidad de propiedades, la Socimi ha conseguido mantener ingresos de 29,8 millones de euros en rentas brutas y 24,6 millones de euros en rentas netas.
Incluso después de las ventas de activos, Silicius mantiene una cartera de activos diversificada en cuanto a la fuente de ingresos brutos, con un 33% de estos provenientes de Centros Comerciales, 32% de hoteles, 16% de Retail, 13% de Oficinas y un seis por ciento de otros sectores.
Durante 2023, se destacó el rendimiento de los dos primeros: los ingresos brutos de Centros Comerciales aumentaron un 2,6% hasta alcanzar los 9,7 millones de euros, mientras que los de Hoteles crecieron un 1,3% hasta llegar a los 9,5 millones de euros.
En promedio, la tasa de ocupación de los activos en operación fue del 79% durante el año 2023, ligeramente más baja que la del año anterior debido a las ventas de activos y la salida del inquilino del edificio de Obenque. Además, el período promedio de arrendamiento ha mejorado y ahora se sitúa en 6,1 años.
Desde el punto de vista financiero, Silicius cerró el año 2023 con un Ebitda contable positivo de 17,8 millones de euros. Además, el Fondo de Operaciones (FFO) se ubicó en -0,7 millones de euros. Sin embargo, el resultado neto de este período fue de -27,3 millones de euros, principalmente debido al aumento en los costos financieros relacionados con el endeudamiento a tasa variable y la menor valoración de la cartera de activos por parte de un experto independiente.
Gracias a las ventas de activos, Silicius logró reducir significativamente su deuda neta en 78,5 millones de euros, alcanzando una deuda neta de 201 millones de euros al finalizar diciembre de 2023. El índice Loan to Value (LTV) se situó en un 33,6%, lo que representa una disminución del 15,1% en comparación con el cierre de 2022.
Al cierre de 2023, la Socimi reportó un valor bruto de activos (GAV) de 597 millones de euros. En términos Like-for-Like, se observó un ajuste del -3,6%, atribuido al aumento en las Rentabilidades de Salida aplicadas por el tasador experto en 20 puntos básicos.
Al 31 de diciembre de 2023, la empresa poseía una cartera de 32 activos distribuidos según su valor base, siguiendo el planteamiento de su plan estratégico: 33% de hoteles, 26% de centros comerciales, 15% de oficinas, 15% de retail, 10% de residencial y un uno por ciento de logístico. De todos estos activos, el 45% del Valor Bruto de Activos (GAV) total proviene de propiedades ubicadas en Madrid.
Durante el año, Silicius también llevó a cabo su plan estratégico de Responsabilidad Social Corporativa, que abarca acciones para promover el medio ambiente, lo social y la gobernanza. El objetivo es que el desempeño comercial de la empresa tenga un impacto positivo en todos los grupos de interés con los que la Socimi interactúa.
