Los family offices de personas ultrarricas están aumentando sus inversiones en mercados privados y activos inmobiliarios ante el creciente clima de incertidumbre, según revela la edición 2025 del Barómetro Familiar que elabora Julius Baer.
«Las familias están repensando cómo y dónde asignan capital, con los mercados privados y el inmobiliario tomando un rol cada vez más prominente, tanto en potenciales retornos como por el sentido de control y permanencia que ofrecen», han señalado Roger Stutz, responsable de Planificación Patrimonial de Julius Baer, y Lisa Cornwell, socia de PwC a cargo de Clientes Privados y Family Offices.
Los expertos han añadido que «los family offices están evolucionando para servir no solo a objetivos financieros, sino a continuidad estratégica. La educación, la gobernanza y la filantropía están surgiendo como cimientos de resiliencia». El barómetro recoge la visión de más de 2.500 expertos y asesores de patrimonios familiares de Europa, Asia, Oriente Próximo y Latinoamérica.
«La turbulencia geopolítica ha redefinido el concepto de riesgo. Las familias exigen soluciones más integradas, que aúnen seguridad, valores y propósito en la inversión», ha afirmado Rajesh Manwani, miembro del Comité Global de Gestión Patrimonial y codirector global de Productos y Soluciones de Julius Baer.
Actualmente, el 40% de las familias ultrarricas dispone de un family office, aunque muchas están explorando modelos híbridos, más flexibles y colaborativos. El informe destaca que los costes y la complejidad operativa están llevando a externalizar funciones como la filantropía, la ciberseguridad o la planificación sucesoria, mientras se mantiene internamente la gobernanza y la estrategia.
De hecho, el 41% de las familias considera que el coste es un obstáculo para poner en marcha un family office, el 29% menciona la complejidad operativa y el 28% cree que su patrimonio no es suficiente. Ante este panorama, el estudio subraya la consolidación de modelos mixtos que combinan gestión interna con servicios externos.
