Hyatt Hotels Corporation ha completado la venta de su porfolio inmobiliario adquirido previamente a Playa Hotels & Resorts a Tortuga Resorts por casi 2.000 millones de dólares (unos 1.700 millones de euros al cambio actual). La transacción convierte a Hyatt en una compañía ‘asset-light’, al desprenderse de los activos físicos pero manteniendo la gestión operativa de la mayoría de los resorts.
El porfolio incluía inicialmente 15 resorts todo incluido ubicados en México, República Dominicana y Jamaica. Una de estas propiedades fue vendida a un tercero independiente en septiembre de 2025 por 22 millones de dólares, sumando un total de 2.000 millones de dólares por todas las operaciones. Además, Hyatt podrá recibir hasta 143 millones de dólares adicionales por dividendos si se cumplen ciertos objetivos operativos y ha retenido 200 millones de dólares en equity preferente en Tortuga como parte del acuerdo.
Acuerdos de gestión y continuidad operativa
Paralelamente a la venta, Hyatt y Tortuga han firmado contratos de gestión por 50 años para 13 de las 14 propiedades restantes del porfolio. La última propiedad tendrá un arreglo contractual separado, pero todas las condiciones están alineadas con los acuerdos existentes de Hyatt. Según Javier Águila, presidente de Inclusive Collection de Hyatt, este cierre marca la culminación de una transacción transformadora para la compañía.
La operación refuerza el compromiso de Hyatt con su modelo de negocio ‘asset-light’ y con la generación de valor para los accionistas. Los fondos obtenidos se destinarán principalmente a reembolsar el préstamo utilizado para financiar parte de la adquisición de Playa Hotels. La empresa espera mantener su apalancamiento neto dentro de los niveles requeridos para conservar su calificación crediticia de grado de inversión.
Impacto del huracán Melissa y apoyo a empleados
Por otro lado, siete propiedades de Hyatt en Jamaica permanecerán cerradas hasta el cuarto trimestre de 2026 debido a los daños ocasionados por el huracán Melissa en octubre de 2025. Todos los huéspedes y empleados fueron evacuados de forma segura, aunque algunos colaboradores sufrieron daños importantes en sus viviendas. Hyatt ha proporcionado asistencia a través del Hyatt Care Fund, donaciones de compañeros y apoyo directo de la compañía.
Los asesores financieros y legales de la operación fueron BDT & MSD Partners, Berkadia y Latham & Watkins LLP para Hyatt, mientras que Goldman Sachs & Co. LLC y Simpson Thacher & Bartlett LLP apoyaron a Tortuga Resorts. Con esta transacción, Hyatt no solo optimiza su estructura de activos, sino que asegura la continuidad operativa de sus resorts en el Caribe y México.
