La promotora cotizada Metrovacesa ha completado este lunes su primera emisión dentro del programa de bonos con un volumen total de 100 millones de euros que registró la semana pasada en el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). No obstante, el volumen emitido ha sido de 30 millones de euros, con vencimiento a cinco años, a un tipo de interés fijo del 4,10% anual.
La emisión cuenta con rating de BBB- por parte de Axesor. En caso de que el rating mejore a BBB o superior el cupón bajará al 3,9%, según informa la compañía.
La firma controlada por Santander y BBVA asegura que «la emisión ha tenido una excelente acogida entre inversores cualificados, con un volumen de demanda tres veces superior al importe que se pretendía emitir«.
En concreto, los fondos obtenidos se destinarán a financiar el desarrollo de proyectos build to rent con el fin de consolidar el crecimiento de la compañía. Para llevar a cabo esta emisión, Metrovacesa ha contado con Banco de Sabadell, como asesor registrado del programa, y con Bondholders como comisario del mismo.
Emisión de bonos de promotoras
Metrovacesa no es la única promotora que se ha lanzado a la emisión de bonos. Hace unos días, Aedas Homes emitió un bono verde de 315 millones de euros con vencimiento en cinco años. Así, la firma prevé refinanciar la deuda actual –que se sitúa en 228,8 millones– e invertir dicha cifra en proyectos sostenibles.
En marzo, Vía Célere anunció la emisión del primer bono verde de una promotora residencial en el mercado europeo. El bono de 300 millones de euros a cinco años y con cupón final de 5,25%, ha recibido una fuerte demanda de inversores internacionales, según la compañía.
Por otro lado, Neinor Homes aprobó el mes pasado en consejo la emisión de bonos senior garantizados con vencimiento en 2026 por un importe nominal total de 300 millones de euros. El objetivo de esta emisión es amortizar deuda de su recién adquirida Quabit, operación anunciada en enero y aprobada después en junta de accionistas. En concreto, Neinor utilizará los fondos de la emisión para amortizar 158 millones de euros de deuda de Quabit, pero también amortizara 101 millones de pasivo de la propia sociedad. Asimismo, la compañía liderada por Borja García Egotxeaga destinará parte de lo obtenido a nuevas inversiones para su línea de negocio de alquiler.
Resultados
La promotora Metrovacesa ha logrado reducir las pérdidas de los seis millones a los 2,2 millones de euros en el primer trimestre de 2021. Esta reducción de los números rojos viene motivada por un importante aumento en sus ingresos, que pasan de 33,7 millones a 79 millones de euros. La gran mayoría de este montante (unos 68 millones) proceden de la entrega de viviendas, actividad que se dispara un 103% con respecto al primer trimestre de 2021.
Las 296 entregas suponen el 23% del objetivo anual para 2021 y su precio medio de venta asciende a 229.000 euros.
